Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Независимая газета, 28 января 2008 г.

Концентрация страхового бизнеса вырастет

Уже второй год рынок страхования, очистившись от «схем», уверенно набирает обороты. Если в 2005 году он вырос на 4%, то в 2006 году – на 22,7%, а по итогам девяти месяцев 2007 года темпы роста приблизились к 25%. Причем в прошедшем году наиболее динамично развивалось добровольное страхование. По оценкам «Ингосстраха», совокупный объем премии по добровольным видам страхования с учетом ОСАГО составит около 500 млрд. руб., из них около 20 млрд. руб. придется на страхование жизни. «Динамика прироста премии по добровольным видам страхования (исключая страхование жизни) составит наибольшую за последние четыре года величину – на уровне 25%», – сообщил «НГ» начальник аналитического отдела ОСАО «Ингосстрах» Илья Богданов.
Основным локомотивом рынка страхования «не-жизни» было розничное страхование, прежде всего страхование каско автомобилей, недвижимости и страхование от несчастного случая. «Эта тенденция связана с общим вектором развития российской экономики в настоящий момент – рост доходов населения, развитие продаж товаров длительного пользования и недвижимости в кредит», – считает начальник аналитического отдела ОАО «КапиталЪ Страхование» Андрей Бондаренко. По оценкам компании, по автокаско физических лиц собрано более 113 млрд. руб., а прирост составил в прошедшем году 49%. Объем премий по страхованию недвижимого имущества населения (в первую очередь за счет сотрудничества с банками по ипотечным программам, а также покрытия рисков по недавно построенным дачам и коттеджам) увеличился почти на 43%, превысив 15 млрд. руб. 35-процентный рост сборов по страхованию частных клиентов от несчастного случая также связан с развитием кредитных продаж населению. «В 2007 году по данной линии бизнеса было собрано почти 10 миллиардов рублей», – уточняет Андрей Бондаренко.
Что же касается корпоративного сегмента, то здесь, по оценкам «КапиталЪ Страхование», лучшую динамику показали автокаско юридических лиц: рост составил почти 29%, а объем премий достиг 26 млрд. руб. Почти на треть, до 24 млрд. руб., выросли сборы по страхование от несчастного случая сотрудников компаний по корпоративным планам. Увеличивался и объем премий по страхованию ответственности перевозчиков, в первую очередь авиационных и наземных.
Главной проблемой рынка в прошлом году стал рост убыточности по автокаско. «Российское страхование впервые столкнулось с системной проблемой, затрагивающей значительную часть крупных и крупнейших операторов рынка. Основная проблема, приводящая к росту убыточности, – значительное количество заявляемых убытков, которые сравнительно невелики по размерам выплат. Скорее всего страховщики пойдут по пути включения в договоры франшиз, отсекающие такие мелкие выплаты», – считает Андрей Бондаренко. По оптимистичным заявлениям руководителей крупнейших автостраховщиков, снизить убыточность до уровня менее 100% они рассчитывают к 2009 году. «Так что в наступающем году эффективность бизнеса значительной части компаний подвергнется серьезным испытаниям», – считает аналитик «КапиталЪ Страхования».
Основной тенденцией рынка в 2007 году стало укрупнение страховых компаний. Это связано с ужесточением требований ФССН. В прошедшем году вступил в силу третий этап повышения требований к минимальному размеру уставных капиталов страховых компаний, теперь он составляет не менее 30 млн. руб. Ужесточились также нормативы качества покрытия собственных средств страховщика, произошло разделение компаний по специализации. По оценкам «Ингосстраха», по сравнению с 2006 годом резко выросло количество сделок по созданию новых страховых групп – с 5 до 13.
Однако главной темой прошедшего года стало приобретение иностранными страховщиками крупнейших российских компаний. В конце февраля Allianz за 750 млн. долл. выкупила долю АФК «Система» в РОСНО, а спустя несколько месяцев приобрела компанию «Прогресс-гарант». Усилила свои позиции на российском рынке и швейцарская группа Zurich: она выкупила 66% в капитале компании НАСТА. Французская группа Axa за 810 млн. евро приобрела 36,7% акций «РЕСО-Гарантия». «Интерес иностранных страховщиков к российскому рынку в настоящий момент достаточно выражен – самые крупные иностранные страховые группы уже застолбили себе место в России, используя при этом самые разные пути захода на него», – считает Илья Богданов. По его мнению, в 2008 году на страховом рынке появится ряд иностранных страховщиков, в том числе из ближнего зарубежья и стран СНГ. «В 2008 году процессы укрупнения страховщиков, несомненно, продолжатся. Мы ожидаем и ряда сделок по слиянию и поглощению, причем в первую очередь среди ведущих ТОП-30 страховщиков», – сообщил «НГ» Илья Богданов.
Об этом же говорят и аналитики «КапиталЪ Страхования». По словам Андрея Бондаренко, многие иностранные инвесторы готовы приобрести отечественных страховщиков, чтобы сразу занять значимую долю на рынке. Причем далеко не все компании, нацеленные на покупку российских страховщиков, реализовали планы в 2007 году. Очевидно, подобные сделки продолжатся и в текущем году. Правда, он замечает, что российский бизнес продается по сверхвысоким ценам, а западные инвесторы несут значительные финансовые потери в связи с кризисом на ипотечном рынке США. «Крупнейшие международные страховщики уже списали миллиарды долларов убытков по инвестициям в ипотечные закладные. В сложившихся условиях значительная часть потенциальных сделок может не состояться или быть перенесена на более отдаленные сроки, когда у покупателей будет больше свободных денежных средств или у продавцов уменьшатся амбиции по стоимости их бизнеса», – считает Андрей Бондаренко.
Тем не менее большинство экспертов убеждены, что процесс укрупнения страховщиков продолжится в ближайшие годы. В результате усилится концентрация страхового бизнеса, а мелкие компании покинут рынок. «Рост концентрации, по нашим оценкам, составит за пять лет почти 15%. Так, в 2006 году на объем премии страховщиков ТОП-20 по рынку добровольного страхования иного, чем страхование жизни, с учетом ОСАГО приходилось чуть более 60% от всего рынка, тогда как к 2011 году уровень концентрации ТОП-20 приблизится к 75%», – уточняет Илья Богданов. По его мнению, в перспективе, когда на ведущих страховщиков будет приходиться не менее 80% от объема премии, отечественный страховой рынок будет ближе к европейскому рынку страхования как по своему размеру и качеству, так и по составу участников.